장기투자 어렵다고? 투자구조 바꿔!

[머니위크]민주영의 펀드 투자학

민주영 미래에셋투자교육연구소 수석연구원 | 12/18 12:25

배우자를 선택할 때 가장 중요하게 생각하는 것은 무엇인가? 한 결혼정보업체의 조사 결과에 따르면 남자는 '애정, 성격, 일에 대한 이해' 순으로, 여자는 '능력, 장래성, 성격' 등의 순서로 중요하게 판단한다고 한다. 오히려 남자는 아내의 능력을, 여자는 남편의 일에 대한 이해 등을 별로 중요하게 생각하지 않는 것 같다.
　
이혼 이유를 보면 10년 미만에서는 성격 차이가, 10~20년 사이엔 외도가 가장 큰 원인으로 나타났다. 결국 정말 중요한 것이 무엇인지 결혼하기 전에는 알기가 쉽지 않은 것 같다.
　
장기투자 성패에 영향을 주는 요인이라면 투자원금과 수익률 그리고 투자기간 등을 꼽을 수 있다. 그렇다면 이 중에서도 투자성과에 가장 큰 영향을 주는 요인은 무엇일까? 적지 않은 사람들이 수익률을 꼽는다. 이 때문에 높은 수익률을 쫓아서 이 상품에서 저 상품으로 옮겨 다니는 것이다. 하지만 사실은 그렇지 않다. 수익률보다는 투자기간이 가장 중요하다. 다음은 투자 후 자신의 총자산이 얼마인가를 계산하는 공식이다.

공식을 자세히 보면 투자원금과 수익률은 아래에 있지만 투자기간은 승수(乘數)의 위치에 있다. 즉 투자기간이 3년이면 (1+수익률)을 3번 곱하고 5년이면 5번 곱한다. 총자산을 기준으로 보면 투자원금이나 수익률보다 투자기간의 변동에 따른 영향이 훨씬 크다는 것을 알 수 있다. 결국 장기투자 성과에 가장 큰 영향을 미치는 것은 얼마나 오랫동안 투자하느냐 하는 투자기간에 달려 있다.
　
투자교육 현장에서 만나는 많은 사람들에게 장기투자 원칙을 이야기하면 '다 아는 얘기를 또 하는군' 하는 반응을 보이는 경우가 있다. 혹은 '장기투자가 좋지만 매일 투자 성과를 확인하게 되고 정말 쉽지 않습니다' 라고 하소연하는 사람도 많다. 적어도 장기투자가 필요하다는 사실만은 다들 알고 있는 것 같다.
　
하지만 장기투자의 필요성은 공감하지만 실천은 결코 쉽지 않다. 이는 사람이 가지고 있는 근본적인 본능과 다르기 때문이다. 미래는 불확실하기 때문에 실제로 그 수익이 자신의 손에 들어올지 여부를 확신할 수 없다. 따라서 사람들은 대개 미래보다 당장 눈앞에 있는 현재의 것을 더 중시한다. '숲 속의 두 마리 새보다 수중의 한 마리 새가 더 낫다'는 속담도 같은 맥락이다.
　
또 손실을 회피하려는 경향도 장기투자를 어렵게 하는 요인이다. 당장 수익을 취하지 않고 투자시간을 연장하면 이를 손실로 생각하기 때문에 회피하고 싶어한다. 이처럼 장기투자는 근본적인 인성과 다르기 때문에 생각처럼 쉽지 않다. 마치 성공적인 삶을 살기 위해서는 성실하고 남을 배려할 줄 알고 정직해야 한다는 등의 방법은 알고 있지만 이를 꾸준히 실천하는 사람은 많지 않은 것과 같은 이치다. 항상 부지런하고 성실한 것은 편안하고 편하고 싶은 인간의 본성과 다르기 때문에 쉽지 않다.
　
그렇다면 이렇게 '단기 선호적인 인성'을 넘어서 장기투자를 하기 위해서는 어떻게 해야 할까? 오랫동안 투자하더라도 자신 스스로 불안감을 느끼지 않도록 애초부터 투자 구조를 만드는 것이다.
　
첫째, 투자목표를 명확히 한다. 투자목표가 뚜렷하면 시장 상황에 따라 흔들릴 필요가 없다. 목표가 달성될 때까지 꾸준히 투자를 하면 되기 때문이다. 투자목표는 어떻게 세워야 할까? 많은 사람들이 투자목표를 세우는 데 익숙하지 않다.

설령 투자목표를 세웠다고 하더라도 현실적으로 실현불가능할 정도로 지나치게 높은 투자목표를 세워 이를 감당하지 못하는 경우가 많다. 그러므로 자신의 상황에 맞는 목표를 세우는 것이 무엇보다 중요하다. 투자목표는 다양하게 세울 수 있다. 이때 투자기간이나 필요한 금액 등과 같이 수치로 명확하게 설정하는 것이 좋다. 예를 들어 ▲두 명의 자녀들이 앞으로 7년 후에 필요한 고등학교, 대학교 교육비 마련 ▲3년 후에 마련할 계획인 주택구입 자금 ▲15년 후에 은퇴할 경우 부부에게 필요한 노후자금 ▲현재 보유 중인 금융자산을 향후 5년간 6.5% 기대수익률로 운용하는 방법 등이다.

이렇게 투자목표가 정해지면 다음에는 정해진 투자목표의 우선순위를 정해야 한다. 예를 들어 노후자금 마련을 1순위, 자녀의 교육자금 마련을 2순위로 하는 식이다. 자산은 많지 않은데 이루고 싶은 투자목표는 많기 쉽다. 이때 우선 순위를 정해 중요한 것부터 준비해야 한다.
　
주가가 오르는 시점에 펀드를 잘 골라서 높은 수익을 얻으면 되지 귀찮게 무슨 투자목표를 세울 필요가 있냐고 생각하는 투자자도 있을 수 있다. 사실 그동안 적지 않은 투자자들이 이런 방식으로 펀드 투자를 해왔다. 주가가 한참 오르고 난 다음에야 앞다퉈 몰려들었다가 주가가 조금이라도 주춤거리면 손해를 보고 환매해버린다. 그리고는 '펀드는 역시 위험한 거야'라고 불평한다.

최근에도 주가가 연일 사상 최고치를 경신하자 지금 펀드에 가입해도 되냐고 묻는 투자자들이 많다. 아직까지도 알 수 없는 주가를 예측해 펀드투자를 하려는 사람들이 많다. 미국이나 일본의 투자자들 역시 같은 방식으로 투자했다가 큰 손해를 입는 아픈 경험을 가지고 있다. 그래서 더 이상 주가가 오를 것 같아 주식펀드에 가입하고 주가가 떨어질 것 같아 환매하는 식의 투자를 하지 않는다. 자신의 상황에 맞는 투자목표를 정하고 그에 따라 투자계획을 세워 펀드투자에 나선다. 펀드투자에 앞서 제대로 된 투자목표를 세워야 흔들리지 않고 장기투자를 할 수 있다.
　
둘째, 적립식으로 투자한다. 작년 4월 투자교육 현장에서 한 투자자가 걱정스런 표정으로 찾아왔다. 당시 글로벌 증시가 한참 조정기를 거치고 있었는데 자신이 가입한 해외펀드 수익률이 가입 이후 지속적으로 손실을 보고 있다는 것이다. 더욱 심각한 것은 적지 않은 목돈을 한꺼번에 펀드에 투자한 점이다. 주가가 떨어질 때마다 하루에 몇백만원씩 사라지는 것을 생각하니 밤에 잠을 이룰 수 없다고 하소연했다.
투자자금의 여유 여부를 묻고 기다릴 것을 권했지만 결국 그 투자자는 손해를 보고 환매했다고 한다. 그후 글로벌 증시는 다시 반등하면서 연말에 높은 수익률을 달성했다. 조금 더 기다렸다면 하는 아쉬움이 남지만 사실 그런 상황에서 기다리는 것은 말처럼 쉽지 않다. 따라서 애초부터 목돈을 한꺼번에 투자하기보다는 적립식으로 나눠 투자하는 것이 이런 불상사를 피할 수 있는 첩경이다. 적립식으로 투자하면 설사 가입 이후 수익률이 떨어지더라도 싼 가격으로 많은 펀드를 사서 향후 높은 수익률을 기대할 수 있다. 시장이 예상과 달리 움직이더라도 흔들리지 않고 장기투자할 수 있는 것이다.
　
셋째, 포트폴리오 투자를 한다. 만일 연필 한 자루와 연필 한 다스가 있다고 생각해보자. 연필 한 자루는 쉽게 부러지지만 연필 한 다스가 되면 쉽게 부러지지 않는다. 투자와 포트폴리오의 차이도 이와 같다. 특정한 시장상황에서 한 개 수단으로만 투자한다면 실패할 수도 있지만 적절하게 분산 투자할 경우 훨씬 강해지는 것이다. 이때 포트폴리오는 어떻게 짜야 할까? 훌륭한 포트폴리오는 실력있는 농구팀에 비유할 수 있을 것이다. 상대팀의 공격을 막을 수비선수, 수비에서 공격으로 빠르게 전환해주는 중간역할의 선수, 점수를 내는 공격선수, 3점 슛을 잘 날릴 선수 등으로 구성된다면 정말 훌륭한 농구팀이라고 할 수 있다.

성공적인 포트폴리오 역시 시장방어적인 채권펀드, 방어적이면서도 수익을 내는 가치주펀드, 고수익을 추구하는 성장주펀드, 국내와 다른 경기싸이클의 해외펀드 등으로 고루 편입한 포트폴리오다. 이렇게 고루 나눠 투자하면 어떤 유형의 펀드에서 손실이 나더라도 다른 유형의 펀드에서 난 이익 때문에 전체적으로 안정적인 성과를 얻을 수 있다. 따라서 포트폴리오를 구성해 투자하면 시장상황에 흔들리지 않고 장기투자할 수 있다.

<저작권자 © ‘돈이 보이는 리얼타임 뉴스’ 머니투데이>


원문보기 : http://news.moneytoday.co.kr/view/mtview.php?no=2007121018144670724&type=2&HEV1

크리에이티브 커먼즈 라이선스

이 저작물은 크리에이티브 커먼즈 코리아 저작자표시-비영리-변경금지 2.0 대한민국 라이선스에 따라 이용하실 수 있습니다.

하지만 앞으로가 문제이다.위에서 언급한 여러 가지 예상이 가능한 악재속에서 어떻게 만족스러운 수익률을 거두느냐가 개인들의 투자 전략을 세울 때 가장 챙겨야 할 사항이라고 보여진다.

기업들이 뽑은 내년에 가장 어려울 것으로 예상되는 경제 변수로는 '유가상승'(44.2%)에 이어 '원자재가격 상승'(29.4%), '환율하락'(12.6%), '중국의 긴축'(5.0%), '미국경제의 둔화'(4.6%) 등이 지적됐다.

내년 경영계획 수립의 기준이 되는 유가(두바이유 기준) 전망치는 배럴당 평균 89.9달러, 원.달러 환율은 연평균 달러당 924.2원으로 각각 나타났다.

이처럼 여기저기서 볼멘 소리가 들리고 있는 시점에 기업들이 어려울 것으로 예상하는 변수에 개인들이 투자 시 참고할 만한 게 눈에 띈다.

바로 유가상승에 대한 44%의 답변과 원자재 가격 상승에 대한 29.4%의 답변이다.그만큼 많은 사람들이 2008년도의 환경이 유가를 비롯한 각종 원자재 가격의 상승을 기정 사실화 하고 있다는 것이다.

전세계에서 가장 적자가 많은 나라라고 할 수 있는 미국의 달러 약세정책이 이어진다면 앞으로도 세계공통통화의 가치하락과 이어지는 원자재가격 상승을 예상할 수 있다.물론 각 지역별로 자원의 무기화로 인해서 어느 정도 인위적인 조정으로 빚어진 현상이라고 할 수도 있겠지만 한정된 자원과 그 자원을 소비하려는 중국,인도를 비롯한 많은 개발도상국들의 향후 경제 성장폭을 감안한다면 구리,니켈,원유,금등의 원자재 가격의 상승은 눈에 보이는 미래의 모습이 아닐까 싶다.

펜이 하나 있다.지난주 까지는 이 펜이 1,500원 이었다.

그런데 이번 주부터 물가가 올라서 펜의 가격은 2,000원이 되었다.

지난주에 문구점에 진열되어 있는 펜과 이번주에 문구점에 진열되어 있는 펜은 같은 펜이다.다만 눈에 보이지 않는 화폐가치의 하락으로 펜의 가격은 자연스레 500원이 오른 것이다.

여기서 필자가 주목하는 2008년의 재테크 전략이 하나 나온다.

바로 실물자산 즉,원자재등의 자원에 대한 투자이다.비록 국가경제와 기업경제에는 악재일지는 모르겠지만 개인들의 투자에 대한 전략을 수립함에 있어서 반드시 참고할 사항이 원자재 가격의 상승세이다.

이미 2007년도에 금값을 비롯해서 원유,구리,니켈 등의 가격은 사상최고치를 경신하고 있다.앞으로도 개발도상국들의 경제성장세를 감안한다면 이러한 한정된 자원의  가치는 계속 높아지리라 사료된다.

하지만 개인들이 철물점이나 할인 마트에  가서 구리를 살수는 없는 노릇이고 니켈을 배달 시킬 수는 없는 노릇 아닌가?

그럼 어떻게 투자를 해야 할 까?

당연히 간접투자 즉,펀드를 활용한 투자를 해야 한다.특히 필자 개인적으로는 금과 구리나 니켈에 대한 투자를 권하고 싶다.

물론 최근에 일부 수요와 공급의 조절로 인해서 가격 상승세가 조정을 받고 있지만 궁극적인 시장의 수요가 줄어들 것으로 보지는 않기 때문에 이러한 간접 원자재에 대한 투자를 향후 포트폴리오 전략에 꼭 편입해야 하겠다.

이러한 원자재 펀드에 가입할 때 유의사항은 여유자금을 전부 투자하는 것이나 높은 비율로 투자하는 것 보다는 일정한 비율을 유지하면서 분산투자로 접근해야 한다.

축구경기에서 보통 4.4.2 전법이라고 하면 골키퍼외에 수비수 4명,미드필드 4명,공격수 2명을 말하는데 2008년도의 새로운 주전으로 삼아서 기용하자이다.

즉,여유자금의 20%안쪽의 분산투자를 말하는데 원자재 가격의 흐름에 대한 정보를 일반인들이 쉽게 얻을 수 없기 때문에 일정 비율을 유지하면서 투자하는 게 좋겠고 해당 원자재의 가격변동에 따라서 펀드의 수익률이 급등락을 거듭하기 때문에 중장기적인 관점에서 투자를 하는 것이 좋겠다.

아울러 원자재 펀드는 환매조건(환매 불가인 경우가 있음)이나 수수료,보수가 일반적인 주식형펀드와 다르기 때문에 꼼꼼하게 투자설명서 등을 챙겨서 봐야 한다

2007년 한 해 동안 많은 투자자들에게 높은 수익률을 안겨줬던 국내 주식형펀드와 중국이나 인도 등의 일부 해외펀드의 수익률이 최근에 주춤하면서 많은 투자자들이 주전선수의 교체를 고민하고 있는데 이제 준비운동을 끝내고 실전에 투입될 원자재펀드에 대해서 관심을 갖고 투자를 고민해보도록 하자.

당사의 허락 없이 본 글과 사진의 무단 전재 및 재배포를 금합니다.

크리에이티브 커먼즈 라이선스

이 저작물은 크리에이티브 커먼즈 코리아 저작자표시-비영리-변경금지 2.0 대한민국 라이선스에 따라 이용하실 수 있습니다.

2007.11.06 20:02:25 입력


원문보기 : http://news.mk.co.kr/newsRead.php?sc=30000001&cm=헤드라인&year=2007&no=606623&selFlag=&relatedcode=000070003&wonNo=&sID

크리에이티브 커먼즈 라이선스

이 저작물은 크리에이티브 커먼즈 코리아 저작자표시-비영리-변경금지 2.0 대한민국 라이선스에 따라 이용하실 수 있습니다.

브릭스 주가, 아직도 많이 싸다

GDP 대비 시총비중 선진국 보다 크게 낮아

 

크리에이티브 커먼즈 라이선스

이 저작물은 크리에이티브 커먼즈 코리아 저작자표시-비영리-변경금지 2.0 대한민국 라이선스에 따라 이용하실 수 있습니다.

전국민이 부자 되는 그날 까지 1970년대의 새마을운동을 통한 낙후된 시골마을의 변화를 교훈 삼아 나태하고 현실안주적인 우리의 마음을 변화시키는 전략의 일환으로 독자들과 한마음으로 ‘바꾸자,변하자’ 시리즈를 올립니다.

투자의 3요소는 수익성과 안정성과 유동성이다.

어떤 종목에 투자하고 언제 투자하느냐가 중요한 게 아니라 이 세가지를 얼마나 적당히 분산해서 투자하느냐가 관건이다.

가만히 생각해보자.내가 실천하고 있는 재테크 상황이 과연 얼마나 이 세가지 3요소를 감안했는지를…

아마도 거의 대부분의 투자자들이 안정성에 치우치거나 유동성에 치우친 투자를 하고 있을 것이다.지금이라도 이러한 투자의 3요소를 지키는 투자로 변경하도록 하자.주식에 투자하거나 펀드에 투자하거나 투자자들은 두 가지에 대해서 고민하기 마련이다.High Risk High Return의 법칙이다.

위험이 높으면 그만큼 높은 수익률을 기대할 수 있지만 안전하게만 투자한다면 만족스럽지 못한 수익률에 실망하고 만다.그래서 더더욱 적당한 분산투자가 필요한데 언제나 투자자를 배신하지 않는 대형 우량주나 시장을 선도하고 있고 꾸준히 수익을 내고 있는 대형 우량 가치주는 가장 안전한 투자 대상이다. 시장 가치 상승 잠재력이 높은 종목도 꾸준히 관심을 갖고 지켜볼 필요가 있다.

펀드의 경우에도 대형주에 주로 투자하는 대형주펀드와 업종 대표주 펀드와 함께 수익률을 감안해서 배당주나 중소형주 펀드에도 관심을 가져야 한다.

다음 준비사항으로는 주변에 나만의 재테크 전문가를 만들자는 것이다.

은행PB나 증권회사의 투자상담사,보험회사의 설계사 혹은 최근에 많이 생기고 있는 자산관리 컨설팅회사의 컨설턴트 등 누구를 정하든 상관은 없다.

하지만 가장 객관적이고 자신의 커미션 등의 수입에만 관심 있는 전문가 보다는 객관적이고 진실한 전문가를 빨리 찾도록 하자.

방송이나 신문 등에서 왕성한 활동을 하는 유명 전문가일 필요는 없다.

그들은 그들 나름대로의 높은 컨설팅 수수료를 원하기 때문에 기회비용에 대한 부분을 생각한다면 차라리 내가 직접 전문가를 발굴한다는 생각으로 주변을 살펴보도록 하자.

투자 생활의 변화에서 우리가 놓치기 쉬운 것은 투자가 반드시 돈(Money)이 관계 되어야만 하느냐 이다.

필자는 꼭 그렇게 생각하지는 않는다.투자는 우리가 유심히 신문의 경제면 기사를 읽는 것도 하나의 방법이고 길거리를 가다가 약속시간이 남으면 근처의 증권회사나 은행을 방문해서 최근에 판매하고 있는 특판형 상품의 금리나 가입 조건등을 알아보는 것도 하나의 방법일 것이다.

또한 각종 인터넷 사이트에서 운영하고 있는 동호회나 카페 등에 가입해서 비슷한 목적을 가진 사람들과의 교류나 정보교환을 통해서 성공,실패사례를 접하고 타산지석으로 삼는 등의 활동도 하나의 투자이다.

오락게임에서 ‘두더지 잡기’라고 있다.어디서 튀어 오를지 모르는 두더지를 맞히기 위해서 눈을 부라리고 긴장된 손으로 망치를 잡고 잔뜩 웅크리고 기다리는 자신의 모습을 그려보자.

투자에 있어서도 바로 그러한 모습이 나와야 한다는 것이다.

그때그때 시기에 맞는 그리고 향후 발생할 예상가능 한 경제나 금융시장의 동향을 예의주시 하면서 어떤 투자수단이나 종목이 튀어 오를 지 항상 긴장을 놓지 않고 시장을 지켜봐야 한다

‘투자’는‘게임’이다
‘투자’는‘생활’이다
‘투자’는‘연습’이고 ‘운동경기’의 하나이다
즉,’투자’는 그 자체가 우리의 숨쉬기 와도 같은 바로 우리의 삶이라고 보면 된다.

숨쉬기를 잠시라도 멈추면 바로 호흡이 곤란해지고 불편한 것처럼 ‘투자’도 한시라도 놓으면 무언가 불안하고 남에게 뒤지는 것 같은 마음이 들어야 한다.

투자의 실패는 투기이고 투기의 성공은 투자이다.

투기와 투자의 차이점을 생각하기 이전에 우선 삶인지 하나의 ‘취미’정도인지 각자가 생각해 볼 문제이다.

당사의 허락 없이 본 글과 사진의 무단 전재 및 재배포를 금합니다.

크리에이티브 커먼즈 라이선스

이 저작물은 크리에이티브 커먼즈 코리아 저작자표시-비영리-변경금지 2.0 대한민국 라이선스에 따라 이용하실 수 있습니다.

전국민이 부자 되는 그날 까지 1970년대의 새마을운동을 통한 낙후된 시골마을의 변화를 교훈 삼아 나태하고 현실안주적인 우리의 마음을 변화시키는 전략의 일환으로 독자들과 한마음으로 ‘바꾸자,변하자’ 시리즈를 올립니다.

외부에서 기업체나 문화센터 등에서 강의를 하면서 개인 상담을 해보면 오히려 수입이 많은 사람이 적은 사람보다 저축을 못하는 경우를 간혹 본다.아니 자주 본다.일반적인 생각에는 당연히 수입이 많은 사람이 저축이나 투자도 많이 한다고 생각할 수 있겠지만 실제로는 그렇지 만은 않은 것 같다.

직장내의 사무실에서도 수입으로만 따지면 당연히 부장님이 제일 저축을 많이 해야 하고 다음으로 차장님,과장님,대리님,주임,사원의 순서로 저축을 해야겠지만 실제로 직급이 높으면 오히려 저축을 더 못하는 경우가 많다는 것이다.

이러한 이유는 역시 소비의 차이가 아닐까 싶다.현명한 소비는 오히려 자산을 늘려준다는데 소비의 현명한 변화에 대해서 알아보도록 하자. 

현명한 소비의 몇 가지 사례를 들어 병원에 가서 치열 교정, MRI 촬영, 내시경 검사, 혹은 의학 처방이 요구되는 재활 치료 등 정기적이고 장기간에 걸친 치료를 받거나 예정 중이라면, 해당 치료에 대한 ‘적절한 가격 수준’에 관해 보험회사에 문의를 한다. 사전에 관련 보험 하나 쯤은 가입해 놔야 한다.

그리고 이 자료를 토대로 의사와 가격에 대해서 논의를 한다.아마 대부분의 의사는 보험회사에서 제시한 가격 수준을 감안해서 진료비 청구를 할 것이다.

강의를 하면서 가끔 지난달에 본인의 통장에서 빠져나간 신용카드 결제금액을 물어보는 경우가 있다.

당연히 한 달에 여러 번도 아니고 한번 빠져나가는 신용카드 결제금액을 알고 있을 거라고 생각하면 큰 오해를 하는 것이다.

대부분의 소비자들이 본인의 통장에서 빠져나간 신용카드 결제금액을 알지 못한다.한 달에 본인의 월급에서 얼마나 세금을 내는지 1년 동안 낸 세금과 실제 세금의 차이를 통한 연말정산 소득공제를 함에도 불구하고 지난 해에 과연 얼마나 세금을 내고 살아왔는지 아는 사람은 거의 없다.

이제는 들어오는 돈보다는 나가는 돈에 더 관심을 기울여야 할 때이다.

들어오는 돈은 한정되어 있고 늘리는 방법이 제한되어 있기 때문이다.

하지만 나가는 돈은 얼마든지 고민하고 실천만 제대로 한다면 줄일 수가 있다.

물론 무한대로 줄일 수는 없겠지만 합리적인 선에서 충분히 소비생활의 변화를 통해서 지출을 줄일 수가 있다.

물론 금리가 상승세에 있기 때문에  고정금리가 유리하다고 생각하기 쉽지만 아직까지는 변동금리 대출이 고정금리 대출보다 1%이상 저렴하고 향후 금리가 끝없이 올라간다는 보장이 없기 때문에 신중하게 결정해야 할 문제이다.

또한 위에서 언급한 연말정산 소득공제의 미리 준비도 또 하나의 절세 전략이 아닐 수 없다.미리미리 연말정산 소득공제 관련 금융상품에 가입해서 공제한도까지 납입을 준비하거나 신용카드의 적절한 사용,현금영수증 활용의 생활화,병원비*교육비등의 영수증을 챙겨놓고 미리 준비하는 습관만이 따뜻한 겨울을 준비하는 방법이다.

또한 매년 바뀌는 세금관련 내용이나 소식을 국세청 홈페이지(www.nts.go.kr)를 방문해서 수시로 확인하고 향후 변경되는 사항에 대비하는 습관도 가져야 겠다.

차분히 앉아서 매월 우리 집의 월수입과 월 지출을 적어보자.맨 정신으로 힘이 든다면 맥주라도 한잔하면서 해보도록 하자.다 안다고 생각했지만 생각지도 못했던 지출이 꽤 많이 나올 것이다.혹시 기혼자라면 당연히 부부가 함께 해야 한다.

이러한 절차를 가진 후에 하나하나의 지출에 대해서 반드시 이 지출을 해야만 하는 이유와 근거를 논의해 보자.그러다 보면 분명히 여러 개의 지출이 필요 없음을 알게 되고 불필요한 소비를 줄일 수 있는 실천도 할 수 있을 것이다.

당사의 허락 없이 본 글과 사진의 무단 전재 및 재배포를 금합니다.

크리에이티브 커먼즈 라이선스

이 저작물은 크리에이티브 커먼즈 코리아 저작자표시-비영리-변경금지 2.0 대한민국 라이선스에 따라 이용하실 수 있습니다.

전국민이 부자 되는 그날 까지 1970년대의 새마을운동을 통한 낙후된 시골마을의 변화를 교훈 삼아 나태하고 현실안주적인 우리의 마음을 변화시키는 전략의 일환으로 독자들과 한마음으로 ‘바꾸자,변하자’ 시리즈를 올립니다.

저축이나 투자는 물론이고 대출이자 등도 모두 자동이체를 등록해놓자.학원을 등록하고 한껏 부풀은 마음으로 다녀보려 했지만 이런저런 핑계로 하루 이틀 빠지다가는 반도 못나가는 경우가 많다.안타깝게도 학원의 출석에는 자동이체가 없지 않은가? 하지만 저축이나 투자에는 자동이체가 있다.매월의 수입에서 조금은 버겁다는 느낌이 들 정도로 상품에 가입하고 자동이체를 등록해 버리자.닥치면 한다라는 구호가 남 얘기로 들리지 않을 것이고 분명히 남들보다 크고 달콤한 열매를 얻을 날이 올 것이다.

당당하게 취미가 돈 모으기라고 얘기할 정도로 좋은 넉살을 가져보자.

식당에서 남은 음식을 포장해서 싸가는 사람은 꼭 정해져 있다.그 사람들의 면면을 보면 생활이 어렵다거나 궁색하다기 보다는 오히려 남들보다 더 실속 있게 재산을 모으고 생활하는 사람이 훨씬 많을 것이다.길거리를 가다가 100원짜리가 떨어져 있다면 얼른 주어서 주머니 속에 넣을 것이다.50원짜리는? 10원 짜리는?

잔돈의 가치를 소중히 해야 한다.

금융상품에 가입할 때에도 이왕이면 수수료의 우대 등의 부수 혜택이 있는 상품을 가입하고 가급적 바쁘다는 핑계로 현금자동지급기(CD기나 ATM기)의 사용도 업무시간에 해야지 업무 후에 사용하면 마감 후 수수료가 나간다는 것 쯤은 감안해야 한다.

창구거래보다는 인터넷뱅킹이나 폰뱅킹,모바일뱅킹이 훨씬 수수료가 저렴하기에 반드시 전자금융 거래를 활용해야 한다.

이정도 모르는 사람이 어디 있냐고 투덜댄다면 과연 내가 인터넷뱅킹을 쓰고 있는지…모바일뱅킹을 사용하고 있는지 자문해보자.

고개가 숙여지지 않는가?

재테크 생활의 변화 세 번째는 시야를 넓혀야 한다는 것이다.

진정한 글로벌 시대가 도래하고 있다.러시아 경제가 나와 상관없는 얘기가 아니다.중국이 2008년에 베이징올림픽을 열고 2010년에 상해 박람회를 여는 게 내가 가입한 펀드의 수익률에 연관이 있다.

중동 두바이유의 가격의 흐름이 내가 사는 공산품 등의 생필품 가격과 바로 연관이 있는 것이다.이제부터라도 해외경제뉴스에 귀를 기울이는 글로벌 재테크 전문가가 되어 보도록 하자.

마지막으로 재테크의 생활화이다.

주식투자에 관련된 책을 10권 읽는다고 확실한 돈을 버는 게 아니다.

부동산투자에 관련된 책을 10권 읽는다고 부동산 투자할 때마다 높은 수익률을 거두는 건 아니다.물론 관련 지침서나 도서를 여러 권 읽고 투자하는 투자자가 사전지식 없이 남 얘기만 듣고 덜컥덜컥 투자하는 투자자보다는 낫겠다.

그래도 책을 몇 권 읽는다고 부자가 되는 것이 아니라는 것은 너무나 자명하다.

그럼 어떻게 하면 부자가 될까?

바로 재테크의 생활화 즉,재테크형 인간이 되는 것이다.

아침에 눈을 뜨면서부터 저녁에 잠자리에 들어 갈 때 까지 하루에 과연 몇 분이나 재테크에 대한 투자를 하는가?

책을 읽는다든지 신문을 스크랩한다든지 관련 정보를 인터넷을 통해서 검색해본다든지…아니면 길거리를 가다가 새로 지은 아파트 앞 공인중개사 사무실 앞에서 가격을 꼼꼼하게 훑어 본다든지의 행동을 자신이 하는지 가만히 생각해보자.

결론이 필요한가? 위에서 언급한 하나하나가 바로 결론이자 길이다.

실천이 없는 이론이나 목표는 의미가 없다.되든 안되든 한걸음 한걸음 실천하는 사람만이 ‘부자’라는 자격증을 받을 수 있을 것이다.

자…모두 실천하러 나가도록 하자.

당사의 허락 없이 본 글과 사진의 무단 전재 및 재배포를 금합니다.

크리에이티브 커먼즈 라이선스

이 저작물은 크리에이티브 커먼즈 코리아 저작자표시-비영리-변경금지 2.0 대한민국 라이선스에 따라 이용하실 수 있습니다.

부자가 되기 위해서는 여러 길이 있다.

전문가가 되거나 두 가지 일을 한꺼번에 하는 이른바 투잡스족이 되거나 재테크를 잘하는 방법 등이다.

아쉬운 점은 우리나라에서는 재테크만 지나치게 강조하는 감이 없지 않다.

보통 사람들이 부자가 되기 위해서는 자신이 속해 있는 곳에서 성공해야 한다.

특히 최고경영자(CEO)에게 기업성과가 집중적으로 분배되는 최근과 같은 초자본주의(super capitalism) 시대에 있어서는 더욱 그렇다.

지금 전 세계적으로 슈퍼 리치그룹에 속한 사람들의 약 80% 이상이 이 방법으로 성공한 케이스다.

미국기업가협회(AEI)가 조사한 데 따르면 현재 미국 500대 기업의 최고경영자들은 자신이 속한 근로자의 평균임금 수준에 비해 약 300배 이상 받는 것으로 나타났다.

이는 40년 전 20∼30배에 비해 월등히 많은 수준이다.

때문에 최고경영자들이 지나치게 많은 연봉을 받는 것이 논란거리가 되고 있지만 갈수록 변화무쌍한 경영환경 속에서 기업을 생존시키고,주가가 상승할 경우 주주에게 많은 이익을 가져다 주므로 그렇게 많은 보수가 아니라는 주장도 만만치 않다.

노사분규가 발생하면 이 문제가 단골 메뉴로 거론되지만 초자본주의 움직임은 더 한층 강화될 것으로 예상된다.

우리도 초자본주의 추세가 빠르게 자리잡고 있다.

한국경영자협회에 따르면 최고경영자와 근로자 간 임금격차가 7배 이상 벌어지고 앞으로 이런 추세는 더욱 확대될 것으로 내다보고 있다.

이런 시대에 있어서는 직장에서 성공하는 일이 부자가 되는 지름길이다.

번 소득을 절약하고 이것을 굴리는 재테크는 부자가 되기 위한 다음 수단이다.

지금까지 국내에 나와 있는 재테크와 관련된 책은 처음부터 돈을 굴리는 재테크 중요성부터 시작해 이것을 잘하기 위해 시시각각 변하는 금융상품을 소개하는 내용이 대부분이다.

거듭 강조하는 것은 재테크는 자신의 본 업무 이외의 부수적인 차원이란 점이다.

특히 직장인들에게는 이 점을 강조하고 싶다.

최근 들어 주식과 부동산을 전업하는 사람도 나오고,기본 업무에 충실하는 사람의 입장에서 보면 이들이 좋아 보일 때도 있다.

하지만 사회시스템이 정비되고 투기적인 요인이 줄어들면 궁극적으로는 기본업무에 충실한 사람이 부자가 될 가능성이 높다.

슈퍼 리치 가운데 재테크를 모르는 사람이 의외로 많은 것은 돈을 버는 일도 기본에 충실하라는 메시지를 전해주는 것이 아닌가 생각한다.

한상춘 전문위원 schan@hankyung.com

당사의 허락 없이 본 글과 사진의 무단 전재 및 재배포를 금합니다.

크리에이티브 커먼즈 라이선스

이 저작물은 크리에이티브 커먼즈 코리아 저작자표시-비영리-변경금지 2.0 대한민국 라이선스에 따라 이용하실 수 있습니다.

펀드평가회사들은 좋은 펀드와 나쁜 펀드를 골라내 평가점수를 인터넷 사이트에 공시한 뒤 이 결과를 가공해 투자자들에게 판매도 한다.

펀드평가에서 가장 전문성을 갖췄다고 볼 수 있다.

이들은 어떤 방식으로 펀드를 평가할까.

평가사들은 펀드를 5등급으로 분류해 별표를 매기는 방식을 주로 쓴다.

고수익을 냈다고 해서 무조건 많은 별표를 받는 건 아니다.

회사마다 나름대로의 복잡한 계량분석 모델을 갖고 있지만 단순하게 정리하면 '수익률은 높으면서도 수익률 변동은 낮은' 펀드가 최고자리를 차지하게 된다.

우선 펀드의 상대성과가 동일유형의 다른 펀드들보다 지속적으로 양호한 펀드가 높은 점수를 받는다.

상대성과는 동일유형 평균성과와 비교한 수익률을 말한다.

어떤 펀드가 1개월간 5% 상승하는 동안 동일유형 펀드 평균 수익률이 3%라면 상대수익률 성과는 2%포인트가 된다.

상승장에서 주식형펀드의 절대수익률이 혼합형이나 채권형펀드보다 잘 나왔더라도 다른 주식형펀드에 못미칠 경우 오히려 낮은 점수를 받게 된다.

변동성도 중요한 평가항목이다.

변동성은 수익률이 평균값 위 아래로 얼마나 움직이는지를 측정한 것이다.

한국펀드평가는 변동성을 감안해 세계적 평가사인 S&P의 계량모델을 활용한 위험조정후수익률(RRAR)을 산출하고 있다.

위험조정후수익률은 2개 펀드의 올해 누적수익률이 10%로 같더라도 기간별 수익률의 부침이 작은 펀드에서 높게 나타난다.

제로인의 경우 수익과 위험을 동시에 고려한 성과를 백분율 순위를 계산해 등급을 정한다.

상위 10%에 속하면 1등급(태극표시 5개),10.1~33.0%에는 2등급을 부여하는 식이다.

하위 10% 펀드는 5등급(태극표시 1개)을 받게 된다.

제로인은 펀드 운용기간이 3년 이상일 때만 정식등급을 부여한다.

1~3년짜리 펀드는 가등급을 매기고,1년 미만짜리 펀드에는 등급을 부여하지 않는다.

한국펀드평가는 수익률 랭킹의 지속성,운용사의 성과 등을 감안해 별표(스타)등급을 발표하며 '스타등급'과 별개로 '펀드운용등급'도 낸다.

모든 펀드가 평가대상에 포함되는 것은 아니다.

설정액이 일정액(주식형의 경우 보통 100억원) 이상이고 운용기간도 최소 1년 이상이어야 정식 평가대상에 포함된다.

또 동일 유형펀드가 다수(보통 10개 이상) 있어야 평가대상이 된다.

허진영 제로인 연구원은 "규모가 너무 적으면 적절한 운용전략을 수행하기 어렵고 환매수수료 등 외적인 요소에 의해 운용성과도 왜곡될 가능성이 크다"며 "일정기간 운용성과가 축적된 펀드 중에서 투자대상을 고르는 게 안전하다"고 조언했다.

백광엽 기자 kecorep@hankyung.com

당사의 허락 없이 본 글과 사진의 무단 전재 및 재배포를 금합니다.

크리에이티브 커먼즈 라이선스

이 저작물은 크리에이티브 커먼즈 코리아 저작자표시-비영리-변경금지 2.0 대한민국 라이선스에 따라 이용하실 수 있습니다.

'지금이라도 중국 펀드에 들어가야 할까?'

재테크에 관심이 있는 투자자들의 요즘 가장 큰 고민거리는 단연 중국 펀드다.

이미 중국 펀드에 투자한 사람이라면 높은 수익률을 만끽하고 있겠지만 그렇지 못한 투자자들은 연 100% 이상 고수익을 내고 있는 중국 펀드에 지금이라도 들어가야 하는지 심각하게 고민 중이다.

일부 투자자들은 '몰빵'의 유혹을 느끼기도 한다.

이런 투자자라면 반드시 다음 시뮬레이션 결과를 고려해볼 필요가 있다.

미래에셋증권은 최근 △한국펀드 100% 투자(포트폴리오1,이하 PORT 1) △중국펀드 100% 투자(PORT 2) △한국 50%,중국 25%,인도 25% 투자(PORT 3) △한국 40%,해외 60% 분산투자(PORT 4) △한국 30%,해외 70% 분산투자(PORT 5) 등 5가지 가상 포트폴리오를 짜서 2004년부터 2007년 10월까지의 수익률과 위험을 계산해봤다.

여기서 'PORT 4'와 'PORT 5'의 해외 투자는 중국과 인도뿐만 아니라 선진국과 남미 등 다른 이머징마켓까지도 분산한다는 가정을 한 것이다.

예를 들어 'PORT 4'의 해외 포트폴리오는 아ㆍ태지역(22%) 중국(17%) 인도(11%) 이머징유럽(4%) 남미(6%)등에 분산 투자하는 포트폴리오이며 'PORT 5'는 아ㆍ태지역(24%) 중국(19%) 인도(13%) 이머징유럽(6%) 남미(8%) 등으로 분산돼 있다.

지역별 과거 수익률을 토대로 포트폴리오의 성과를 분석한 결과 수익률 측면에서는 역시 중국에 100%를 투자한 'PORT 2'가 연 평균 44.3%로 가장 높았다.

최근 2년간 중국 주가가 과열 우려를 낳을 정도로 강세를 보였기 때문이다.

이어 'PORT 3'이 연 34.2%로 2위를 차지했지만 전 세계에 분산투자한 'PORT 5'(연 33.0%)나 'PORT 4'(연 32.2%)와 격차는 그리 크지 않았다.

다만 한국에 100% 투자한 'PORT 1'은 27.4%의 수익률을 기록해 다른 포트폴리오보다 낮은 성과를 냈다.

하지만 수익률과 함께 반드시 위험도 고려해야 한다.

중국에 100% 몰빵한 'PORT 2'의 변동성은 43.1%로 가장 변동성이 낮은 'PORT 5'(14.9%)에 비해 월등히 높은 수준을 보였다.

변동성이 높다는 것은 한 해에 큰 이익을 볼 수 있지만 다른 해에는 거의 이익을 못보거나 손해를 볼 수도 있다는 의미다.

한국과 중국 인도 등 3개국에 분산한 'PORT 3'의 변동성은 19.0%로 'PORT 4'(15.1%)보다 다소 높았지만 중국 몰빵에 비해서는 훨씬 낮은 수준이었다.

한국에 100%를 투자한 'PORT 1'은 변동성이 24.0%로 나타나 수익은 매우 낮고 위험은 상당히 높은 포트폴리오로 평가됐다.

이재훈 미래에셋증권 연구원은 "세계 경제의 중심 축이 중국으로 이전하고 있는 상황에서 중국 투자를 하지 못했다는 건 안타까운 일이지만 중국 펀드에 올인하는 것은 매우 큰 위험을 초래할 수 있다"며 "장기적으로 안정적인 수익을 내려면 역시 분산투자가 정답"이라고 강조했다.

김남국 기자 nkkim@hankyung.com

당사의 허락 없이 본 글과 사진의 무단 전재 및 재배포를 금합니다.

크리에이티브 커먼즈 라이선스

이 저작물은 크리에이티브 커먼즈 코리아 저작자표시-비영리-변경금지 2.0 대한민국 라이선스에 따라 이용하실 수 있습니다.

"큰 맘먹고 '미차솔'(미래에셋차이나솔로몬) 펀드에 전부 넣었습니다.연말까지 최소 10%는 먹을 수 있겠죠"

"대출 받아서 중국 펀드에 넣는 것은 어떨까요.의견 부탁드립니다."

인터넷 재테크 사이트에서 심심찮게 볼 수 있는 문구다.

올 들어 중국 증시가 100% 이상 오르면서 국내 투자자들의 자금도 중국 시장으로 쏠리고 있다.

그러나 전문가들은 과거 수익률에 의존해 '몰빵 투자'를 하는 것은 위험하다고 지적한다.

변동성이 큰 중국 시장이기에 더욱 그렇다.

물론 중국 시장 전망은 여전히 좋다.

하지만 전망은 전망일 뿐이다.

올 들어 수익을 거의 못내고 있는 리츠펀드도 올초까지만 해도 추천이 이어졌다.

올초 선진국 시장 중 가장 유망할 것으로 꼽혔던 일본증시도 올해 '최악의 선진국시장'이 됐다.

전문가들은 그래서 분산투자를 권한다.

분산투자는 상관관계가 낮은 개별시장에 나눠서 투자함으로써 안정적인 수익을 내는 방법이다.

그렇다면 구체적으로 어떻게 분산투자를 해야 할까.

1억원의 자금을 펀드에 투자한다고 가정하고 전문가들의 의견을 들어봤다.

이들은 최소 4개 이상의 펀드를 골라 분산하는 게 정답이라고 말했다.

전문가들은 먼저 국내 주식형펀드에 투자자산의 40∼60%를 넣으라고 권고했다.

국내 시장의 비중이 큰 이유는 적정 기대수익률을 추구하면서 위험을 관리하기에는 정보의 접근성이나 시장의 친숙성 측면에서 최적이기 때문이다.

국내 증시가 여전히 투자 매력이 높다는 점도 국내 비중을 높게 가져가라는 또 다른 이유다.

신상근 삼성증권 자산배분전략파트장은 대형 성장주펀드인 '삼성당신을위한리서치주식'과 가치주펀드인 '신영마라톤주식'에 각각 3000만원을 투자하라고 권했다.

국내 펀드의 경우 투자대상이 협소한 테마펀드를 제외하면 분산효과가 크지 않아 2개 펀드로 압축해도 별 문제가 없다는 설명이다.

이계웅 굿모닝신한증권 펀드리서치팀장은 성장형펀드인 '미래에셋디스커버리'(4000만원)와 가치주펀드인 '한국밸류10년투자주식1'(1000만원)로 포트폴리오를 짰다.

박현철 메리츠증권 펀드애널리스트는 '미래에셋디스커버리'와 '신영밸류고배당주식'에 각각 2000만원을 투자하겠다고 밝혔다.
 
박 연구원은 또 자산의 20%를 확정금리 상품에 투자해 안정성을 확보하는 것도 좋은 방법이라고 지적했다.

진미경 하나대투증권 웰스케어센터장은 좀 복잡한 포트폴리오를 제시했다.

국내와 해외 비중을 7대 3으로 가져가되 국내에서는 주식형펀드인 '마이다스블루칩배당주식''하나UBSFC에이스주식''미래에셋인디펜던스주식'과 채권혼합형인 '플러스탑시드채권혼합',채권형인 '동양하이플러스채권'과 신종MMF 공사채 등에 1000만원씩 7000만원을 분산투자하는 것이 효율적이라고 말했다.

국내 금리상승 기조가 어어질 가능성이 커 채권을 편입시킬 필요가 있다는 것이다.

해외 펀드에 대해서는 중국 주식형펀드나 브릭스펀드 등을 통해 중국 시장에 투자할 것을 권했다.

중국을 비롯한 이머징시장의 비중을 높게 가져갈 필요가 있다는 얘기다.

신 파트장은 브릭스에 분산투자하는 '슈로더브릭스주식형자(A)'와 선진국형 테마펀드인 '도이치에그리비니즈스 펀드'에 각각 3000만원과 1000만원을 투자하라고 권했다.

이 팀장은 중국펀드인 '동부차이나주식형'에 2500만원,자원부국인 베트남 인도네시아 남아공에 투자하는 '유리명품비스타글로벌주식'에 1500만원,대안펀드로 안정적인 성과를 내고 있는 '유리글로벌거래소주식1'에 1000만원의 분산투자를 추천했다.

진 센터장은 '피델리티차이나주식''템플턴글로벌주식''하나UBS파워유로주식''피델리티아시아주식''신한BNP봉쥬르중남미 주식' 등을 추천했고 박 펀드애널리스트는 '피델리티아시아종류형주식'과 '미래에셋차이나솔로몬주식'을 꼽았다.

김태완 기자 twkim@hankyung.com

당사의 허락 없이 본 글과 사진의 무단 전재 및 재배포를 금합니다.

크리에이티브 커먼즈 라이선스

이 저작물은 크리에이티브 커먼즈 코리아 저작자표시-비영리-변경금지 2.0 대한민국 라이선스에 따라 이용하실 수 있습니다.

펀드대국 코리아, 이젠 질적 성장 할 때

펀드에 대해 일반인들의 관심이 갈수록 높다. 펀드가 만들어지는 과정과 현황을 소개한다.

최근 3~4년 내 몰아친 펀드 열풍은 지난 30여 년 이상의 성장과 후퇴를 반복하는 양상을 보여줬다. 펀드에 대한 공식 통계가 발표된 것은 현재의 자산운용협회가 설립된 지난 1996년부터. 이전엔 소위 메이저 3개 투신과 지방 5개 투신이 판매와 운용을 겸한 전업 투신사였고, 각사별로 자체 집계한 펀드 수탁고 통계만 있었을 뿐 공식 통계는 발표되지 않았다. 아래 그림에서 보듯이 우리나라의 펀드 시장은 자본시장의 주요 사건(?)과 더불어 진행되어 왔으며 지난 2일 기준으로 보면 펀드의 총 수탁고는 파생상품, 재간접 펀드를 포함할 경우 300조원 이상이 운용 중이다.

<그림1> 펀드 수탁고 추이



한국의 펀드 수는 세계 3위 수준이나 펀드당 자산 규모는 최하위권으로 '펀드 난립국'이라는 오명에서 벗지 못하고 있다. 자산 규모가 작은 펀드가 난립하다 보니 관리가 제대로 이루어지지 않아 이른바 '자투리펀드'에 가입한 고객들의 피해가 우려된다.

지난 5월 미국 투신협회가 발표한 글로벌 펀드 현황에 따르면 2006년 말 기준으로 한국에서 운용 중인 펀드 수는 8,030개로 미국 8,120개, 프랑스 8,092개에 이어 세계3위이다. 2005년 기준의 한국 내 펀드 수 증가 추세로 보면 머지않아 세계 1위의 위상을 차지할 것으로 기대된다. 그러나 순자산 측면에서 본다면 우리나라는 펀드당 3,100만 달러로 42개 조사국 가운데 34위에 그쳐 펀드대국을 무색하게 하였다.

이처럼 펀드수가 많은 이유는 여러 가지가 있을 수 있다. 근본적인 요인은 우리나라의 펀드 관련 산업의 제도적 특성과 자본시장의 발달과정이 반영된 결과다. 과거 우리나라의 펀드는 주식형보다는 채권형 펀드의 판매가 압도적이었는데 2000년 이전에는 시가평가가 아닌 장부가 평가 상품이 주류였다. 그러다 보니 시장의 금리가 변동하면 그에 맞는 신상품 설정이 러시를 이루었다. 이외에도 초단기 상품인 MMF를 국내 실정에 맞게 운용 방침을 변경하면서 기존 펀드의 추가 매각을 중지하면서 새로운 MMF 상품을 만드는 등 기존 펀드의 매각 중지 및 신규펀드 설정의 악순환이 이어졌다. 펀드 관련 법체계가 선진국은 회사의 주식에 투자하는 뮤추얼 펀드가 주류를 이루는반면 국내는 상대적으로 만들기 쉬운 계약형(수익증권)이 대부분이다. 일반적으로 펀드가 만들어지는 과정은 고객 수요와 상품 성공 가능성 조사에서부터 약관 제정에서 펀드를 없애는 투자신탁 해지의 과정을 거치게 되는 것이 일반적이다.

펀드는 시장의 수요와 향후 시장의 변동 방향성을 잘 예측했을 때 성공하는 것이지만 현재까지는 투자자의 포트폴리오에 미치는 영향보다는 단순 펀드의 수익률로만 평가하는 것이 아쉽다.

제도적 요인 이외에도 펀드 수가 많아진 배경에는 항상 새로운 것이 좋다는 인식이 저변에 깔려 있는 투자자의 투자습관도 많은 영향을 미쳐 운용사와 판매사는 항상 신상품을 찾는 과정을 반복하고 있다. 그나마, 요즘은 순자산이 1조원이 넘는 초대형 펀드가 탄생하고 장기 펀드의 운용성과를 가진 펀드가 시장에서 선호된다는 것을 알고 있으므로 이러한 주식형 펀드에서는 신상품을 찾기가 어렵다. 그러나, 주식형 펀드도 지난 연초 해외주식 양도차익에 대한 비과세 혜택을 부여하는 정부 방침이 발표되자 국내 운용사들은 소위 투자자금을 해외 운용사에 위탁운용(아웃소싱) 하는 펀드도 속속 등장하고 있다. 이외에도 소위 주식연계펀드와 같은 모집형 펀드의 증가도 한몫했다.

위의 내용을 정리해 보자면 펀드는 시장상황을 반영하여 새롭게 탄생하게 되는데 결과치를 가지고 어떤 상황이 더 좋다고는 냉정히 평가할 수는 없다. 현재의 우리나라 펀드 시장은 이제 질적인 성장을 위해 관련 당사자와 투자자들의 노력이 필요하다. 대만은 한 운용사당 1년에 출시할 수 있는 상품은 4개 정도밖에 할 수 없도록 제도적 장치를 두었다. 그 결과 대만의 펀드당 순자산은 17억 9300만 달러로 세계 1위를 차지하지만 이것만 가지고 우위를 판단할 수는 없다. 다만, 운용사나 판매사는 투자자들의 소중한 돈을 관리하므로 신상품의 개발에서부터 운용에 최선을 다해야 한다.

<저작권자 © ‘돈이 보이는 리얼타임 뉴스’ 머니투데이>

크리에이티브 커먼즈 라이선스

이 저작물은 크리에이티브 커먼즈 코리아 저작자표시-비영리-변경금지 2.0 대한민국 라이선스에 따라 이용하실 수 있습니다.

재테크에 실패하는 사람들은 다음과 같은 습관을 가지고있는 경우가 종종있다.

1. 책임을 타인에게 넘긴다.

세상 모든 바보들은 남 탓만 한다.

재테크 실패자도 마찬가지이다.

재테크 실패자는 자신의 잘못이나 부족함을 인정하는 대신에 남 탓으로 돌린다.

"그놈의 증권사 직원 때문에 손해 봤어"

" 그놈의 부동산 중개업자의 꼬임에 빠져서 손해 봤어"

" 엉터리 부동산 전문가 말만 믿어서 손해 봤어"

" 투기꾼 때문에 집값이 올라" 라고 남 탓한다.

이런 실패자들은 정작 중요한 자신의 판단력을 개선하려 노력하기 보다는 남 탓으로만 돌리기에 향후에도 똑같은 실패를 반복할 가능성이 높다.

2. 말만 한다.

새벽에 양재천이나 대모산에 올라가면 기업의 CEO나 부자들 즉 나름대로 성공의 길을 걷는 사람들을 만날 수 있다.

그들이 그렇게 부지런을 떠는 게 우연이 아니다.

구슬이 서말이라도 꿰어야 보배다.

100가지 아이디어보다 1가지 제대로 실천하는 게 중요하다.

대개 재테크 실패자들은 머리로만 알고 실천 하지 않는다.

말로는 부자 되겠다고 한다.

그러나 주말에 부동산을 보러 다니거나 경매를 실제 해보거나 하지 않는다.

재테크 책 읽는 대신에 드라마에 빠진다.

아침 늦게 일어나고 게으르면서도 입만으로는 부자 될 것이라고 한다.

입만 동동거려서 부자 될 것 같으면 이 세상에 부자 되지 못할 사람이 어디 있겠나?

 부자란 남다른 사람이다.

부자 되려면 지금부터 당장 실천하자!

3. 정확한 목표가 없다.

재테크 실패자는 그냥 부자가 되고 싶다고 말만 한다.

몇 년 안에 얼마를 벌겠다는, 금년에 얼마를 벌겠다는 구체적인 목표가 없다.

또 부자 되기 위해서 구체적으로 어떠한 노력을 한다는 장단기적인 실천계획도 없다.

그냥 인생의 강물에 떠다니며 흘러가도록 물결에 내 맡기며 부자가 되기를 바랄 뿐이다.

목표가 없는 사람은 초점이 없기에 아무것도 이룰 수 없다.

초점이 없는 레이저 빔이 장애물을 관통할 수 있나? 안된다.

성공하는 사람은 자신의 재능과 열정을 집중할 줄 아는 사람이다. 부자 되려면 구체적인 장단기 목표를 세워야한다!

4. 쉬운 길, 편안한 길만 찾는다.

당신이 남보다 특별한 재능이 있는가?

당신이 남보다 대단히 머리가 좋은가?

평범한 당신이 부자 되려면 남보다 부지런하고 절약해야 하는 게 기본이다.

어려움 없이 성취되는 것은 하나도 없다.

남들처럼 입을 것 다 입고 먹을 것 다 먹고 놀 것 다 놀고 그러고 나서 평범한 당신이 부자가 되겠다고 생각한다면 대단한 착각이다.

남처럼 편안하게 살면서 부자 되겠다고 생각하는 사람은 도둑놈 심뽀를 가진것이다.

5. 협력자가 없다.

다른 사람들과 협조하며 성공의 길을 간다면 쉽고도 빠르게 갈 수 있다.

정보는 인간관계를 통해서 전달된다.

당신에게 몇 년간 좋은 정보가 없다는 것은 당신의 인간관계에 문제가 있는 것이다.

당신을 부자로 만들어 주는 것은 바로 사람이다.

사람에 투자하라!

최고의 수익률은 주식도 부동산도 아니다.

바로 사람(협력자)이다.

6. 작은 돈을 소홀히 한다.

푼돈 아껴서 뭐해? 이렇게 말하는 사람은 부자 되기 틀렸다.

거대한 배가 침몰하는 것도 작은 구멍 때문이다.

자투리 돈을 관리하지 못하는 사람은 큰 돈도 관리하지 못한다.

작은 돈을 잘 관리하지 못하는 사람이 어떻게 큰 돈은 잘 운용할 수 있단 말인가?

 한턱 잘 내고 푼돈을 소홀히 하는 사람은 결코 부자 되기 어렵다.

7. 너무 빨리 단념한다.

미국의 한 통계에 따르면 투자의 처음 10년간은 돈을 벌지 못한다는 보고서가 있다.

투자도 연습하고 연마해야 잘하는 것이다.

처음부터 잘한다면 그게 이상한 것 아닌가?

처음부터 골프를 잘 칠 수 있나?

처음부터 4할 대 타자가 될 수 있나?

돈 문제도 마찬가지이다.

처음엔 10단위 투자해서 한 단위를 얻는다.

나중에 1단위투자하고 10단위를 얻을 수 있다.

절대 포기하지 마라.

그동안 투자로 날린 돈이 헛된 돈이 아니다.

수업료를 내고 배운 것이다.

성공하는 비결은 어떠한 어려운 상황에서도 절망하지 않는데 있다.

크리에이티브 커먼즈 라이선스

이 저작물은 크리에이티브 커먼즈 코리아 저작자표시-비영리-변경금지 2.0 대한민국 라이선스에 따라 이용하실 수 있습니다.

펀드 기준가격이 높아서 못들겠다고?

[투자IQ를 높여라]펀드 기준가격

크리에이티브 커먼즈 라이선스

이 저작물은 크리에이티브 커먼즈 코리아 저작자표시-비영리-변경금지 2.0 대한민국 라이선스에 따라 이용하실 수 있습니다.